产品中心

  公司属于智能交通行业下的智能公交子行业，处于智能交通行业生产制造中间环节。公司产品属于智能交通产品，主要使用在于城市公交车及其他商用车。

  智能交通行业是根据建立智能交通系统所需的设备、服务、技术而衍生出来的行业。智能交通系统是将先进的电子传感技术、信息技术、数据通信传输技术、网络技术、控制技术及计算技术等有效地集成运用于整个交通管理体系，而建立起的一种在大范围、全方位发挥作用的，实时、准确、高效的综合交通管理系统。人工智能、大数据、5G、自动充电等交通新基建技术的加快速度进行发展，将带动智能交通与智慧城市的成型与成熟发展。

  近年来，受益于物联网、移动互联网和大数据等新一代信息技术在交通行业的推广，以及国务院、交通运输部等主管单位关于公共交通信息化、智能化等指示精神的进一步明确，城市公交信息化、智能化程度逐步的提升。2021年，国务院发布的“十四五规划”、《国家综合立体交通网规划纲要》等有关政策文件，明白准确地提出加快建设交通强国的发展规划、智能网联汽车技术达到世界领先水平的发展目标。2022年4月，交通运输部联合科技部印发《“十四五”交通领域科学技术创新规划》，对接《交通领域科学技术创新中长期发展规划纲要（2021—2035年）》，从基础设施、交通装备、运输服务三个要素维度和智慧、安全、绿色三个价值维度，布局了六大领域18个重点研发方向；其中，在交通装备领域，提出包括“推动新能源汽车和智能网联汽车研发，突破燃料电池、高效驱动电机、车路协同无线通信、车辆主动防护及自动预警等技术”在内的智能绿色载运装备技术的重大研发方向；在运输服务领域，围绕提高运输组织效率与服务品质，降低运输成本，提出了开展高品质智能客运、经济高效智慧物流、便捷城市交通运行服务关键研发技术等任务；在智慧交通领域，提出要推动云计算、大数据、物联网、移动互联网、区块链、人工智能等新一代信息技术与交通运输融合，加快北斗导航技术应用，开展智能交通先导应用试点。

  2022年2月，工业与信息化部办公厅印发了《车联网网络安全和数据安全标准体系建设指南》，提出到2023年底初步构建起车联网网络安全和数据安全标准体系，到2025年形成较为完善的车联网网络安全和数据安全标准体系的目标。2022年6月，深圳市人民代表大会常务委员会正式通过国内首部关于智能网联汽车管理的法规《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》。有关标准体系的构建及规章制度的制定，为规范、支撑车联网产业安全健康发展提供了制度支持。智能网联汽车是汽车产业高质量发展的战略方向，正处于技术快速演进、产业加速布局的商业化前期阶段，目前国内从事相关业务的企业众多，竞争较为激烈，市场化程度较高。

  发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候平均状态随时间的变化、推动绿色发展、实现节能减排的战略举措。公共交通在节能、降耗、减排、促进公平和谐等方面相对于其他交通方式具有突出的比较优势。

  近年来，在国家政策的大力扶持下，我们国家新能源汽车行业已步入快速地发展阶段，技术和市场成熟度逐步的提升、关键零部件配套能力也得到大幅度的提高，行业整体发展繁荣。继2020年国务院办公厅发布《新能源汽车产业高质量发展规划（2021-2035年）》提出“到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右”的发展规划，2022年1月国务院印发的《“十四五”节能减排综合工作方案》、2022年3月发改委及能源局联合印发的《“十四五”现代能用体系规划》再次重申了有关要求；2021年11月，交通运输部印发《综合运输服务“十四五”发展规划》，该规划主要指标中提出“到2025年底，全国城市公交、出租汽车、城市物流配送领域新能源汽车占比分别达到72%、35%和20%”。2022年以来，国内多个省市相继出台政策鼓励新能源汽车产业高质量发展。2022年4月，工信部办公厅、公安部办公厅、交通运输部办公厅等五部门联合印发《关于逐步加强新能源汽车企业安全体系建设的指导意见》，指导新能源汽车企业加快构建系统、科学、规范的安全体系，全面增强企业在安全管理机制、产品质量、运行监测、售后服务、事故响应处置、网络安全等方面的安全保障能力，提升新能源汽车安全水平，推动新能源汽车产业高质量发展。

  报告期内，受疫情、宏观经济等因素影响，客车行业整体销量及出售的收益呈下滑趋势。根据慧眼看车统计数据，报告期内中国客车行业5米以上客车累计销量同比下滑约27.00%。

  随着智能网联汽车相关法规标准的进一步细化，加快了智能交通市场的优胜劣汰，对行业内企业研发技术、市场拓展、成本管理、人才储备、以及快速响应市场需求的能力都提出了更高的要求。

  公司凭借完整的产品体系、较强的研发技术创造新兴事物的能力、快速高效个性化定制能力，形成了为客户提供智能车载软、硬件一体化配套系统整体解决方案的业务经营模式。经过多年的发展，公司产品已覆盖全国各省市，多年来一直是宇通客车（600066）、比亚迪（002594）、金龙汽车（600686）、中通客车（000957）、安凯客车（000868）等多家国内知名商用车制造商长期合作的配套商之一，在业内具备较高的品牌知名度。公司与商用车制造商及最终用户的良好关系使公司能够及时掌握行业发展的新趋势，使公司产品研发能更快速地响应市场需求；公司丰富的订单承接经验有力地推动了公司技术水平的提高和生产模式的改进，可以使公司更高效地完成“新产品开发到形成产品的优点”的过程，有利于保持公司市场之间的竞争的优势地位。

  公司是一家专门干车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产品研制、生产、销售的高新技术企业，主要为商用车制造商和公交运营公司可以提供车辆智能综合管理系统和相关硬件产品，具体分为车载智能系统系列新产品、公交多媒体信息发布系统系列新产品、车载部件系列新产品、新能源汽车电机与热管理系统系列新产品等四大类。公司致力于成为车载电气产业最具竞争力的企业之一。

  公司产品和服务目前主要使用在于大中型客车和城市公交车，公司正在积极开拓轨道交通市场，以及物流车、工程机械、环卫车等商用车市场，并尝试开拓乘用车市场，积极地推进核酸检查车、核酸采样车、一站式CT体检服务车、5G智能眼科巡诊车、5G远程DR体检服务车、核酸采样亭等移动医疗业务。报告期内，公司基于现存技术积累，积极探索业务开拓可能性，主营业务未出现重大变更。

  公司始终围绕市场需求开展产品研制，保持在细分市场的技术领头羊，引领国内车载电气产品研制方向。公司以自主研发为主，一方面通过股权激励政策、研发技术人员绩效指标与产品营销售卖情况挂钩等方式提高研发人员的积极性和市场敏感度，另一方面积极与上下游企业及高校等研究性机构合作，一同承担省市重大技术攻关课题，克服行业技术难点和瓶颈，不断将新的技术理论转化为有效生产力。

  公司软件系统及配套硬件产品均采取高度定制化、个性化的市场策略。经过20多年的发展，快速定制化研发及服务能力，以及配套的管理体系和技术服务体系慢慢的变成了公司的核心竞争力之一。公司具备先进的生产能力，采取“以销定产”的生产模式，即按照每个客户的订单情况来确定生产计划和组织安排生产，采用柔性生产模式，能够迅速切换多品种小批量生产交付需求，充分满足下游客户对产品规格不一的订单要求。公司采取“以产定购+合理库存”的采购模式，采购科根据生产部门的生产计划以及生产原材料的安全库存量等数据制定采购计划，向供应商提出采购需求并确保到货时间；公司已建立了较为完善的供应商管理流程、采购管理流程以及仓储管控流程。

  公司的销售模式，按照销售经营渠道，可分为直销模式与经销模式：直销模式指公司直接向客户提供定制化产品与服务以满足其个性化需求；经销模式指经销商按照每个客户需要向公司定制化采购再销售的业务模式。按照产品销售面向的对象，可分为标配销售模式和终端销售模式：标配销售模式是指产品订单需求来自商用车制造商；终端销售模式是指产品订单需求来自客车最终用户（主要为各地公交公司）。公司的客户主要为商用车制造商，常常要提供定制化的产品与服务以满足其个性化需求，因此公司以直销、标配销售模式为主。

  公司产品定价原则为“成本费用+合理利润”，考虑销售规模、销售区域、竞争状况等多个因素后，通过商务谈判或投标等方式确定销售价格。

  公司注重参与国内外举办的本行业知名展会，积极开展行业交流与合作。在受新型冠状肺炎疫情影响情况下，近三年年均参加行业内大型展览次数不低于2场，每年均携新产品亮相，展示公司最新研发成果，扩大公司影响力，提升公司品牌形象，展现公司不断精进产品技术的研发实力，以期推动公共交通行业的智能化发展。

  报告期内，公司基于现存技术经验积累，积极探索业务开拓可能性，积极开拓轨道交通市场，以及物流车、工程机械、环卫车等商用车市场，积极地推进核酸检查车、核酸采样车、一站式CT体检服务车、5G智能眼科巡诊车、5G远程DR体检服务车、核酸采样亭等移动医疗业务，但公司产品和服务目前仍主要使用在于大中型客车和城市公交车，客车行业整体市场需求对公司业绩情况仍具有重大影响。

  报告期内，受新型冠状肺炎疫情在国内的持续影响，人员流动受限，客车行业整体市场需求受疫情影响而减少。交通运输部统计多个方面数据显示，截至本报告期末，全国公路客运量较上年同期下降33.00%；根据慧眼看车统计数据，报告期内5米以上客车累计销量同比下滑约27.00%。

  报告期内，公司在确保员工安全、健康的前提下，严格依照国家相关规定、政策和广州市的防疫要求，积极、有序开展各项生产经营活动。面对国内多点散发的疫情形势和宏观经济下降带来的压力，公司积极应对外部环境变化，凝心聚力，抓好产品质量，探索技术创新，报告期内实现营业收入17,022.55万元，较上年同期下降24.06%，与客车行业整体销量变动趋势基本一致。

  报告期内，公司积极拓展产品线、开发新产品，研发投入金额28,542,436.86元，占本期公司营业收入16.77%。报告期内，公司新增研发项目立项30项，这中间还包括区级科研项目1项；另有12项在研项目完成成果转化结题。

  报告期内，公司围绕车辆信息化、智能化积极优化升级车辆智能综合管理系统，不断研发并推广新产品，丰富各系列产品细分种类，满足一直更新的市场需求，为公司持续发展注入新的动力。

  报告期内，基于客车智能升级以及提升乘客乘车体验等市场需求，公司积极开拓新产品，完成了5G路由器、无刷直流屏蔽水泵、调度屏C20等产品的样品评审，以及电子站牌控制器、客车车身顶部装饰件的研发；优化升级电子路牌、乘客信息系统、热管理系统等硬件产品，以及ERP系统、智能调度系统、新能源车辆远程监控系统等城市智慧交通管理云平台的功能模块；持续推进SMT生产的全部过程标准化、喷涂生产的基本工艺改善等相关工作。就移动医疗业务，推出核酸检查车、核酸采样亭等新产品，并就移动PCR实验室项目立项研发。

  为进一步扩大市场影响力及开拓新的业绩增长点，在销售人员培养方面，报告期内，公司继续通过对熟悉公司产品的管理人员、技术人员培训转岗，扩大销售团队，通过资深销售人员“传帮带”、外聘专业讲师开展培训课程相结合方式，培养销售人才；同时，根据新增业务领域引入专业销售人员、组建专业销售团队。在市场拓展方面，一方面立足客车行业，积极开发公交计算机显示终端市场，另一方面积极通过新产品的推出探索轨道交通市场，以及物流车、工程机械、环卫车等商用车市场业务，持续推进部分适用于新能源重型卡车及无人驾驶车的产品相关业务。

  继2021年智能眼科巡检车成功中标数字医疗创新中心建设项目后，报告期内，公司一站式CT体检服务车、5G远程DR体检服务车等产品以租赁形式逐步取得市场开拓效果；同时，公司推出核酸检查车、核酸采样亭等移动医疗产品，积极开拓移动医疗业务市场。

  此外，公司基于现有智能车载系统产品核心技术，积极发展驾驶员数据采集等辅助驾驶技术；并基于我国专用车市场增长趋势及公司5G移动医疗业务发展需求，于报告期内获得专用车生产资质，正式迈入汽车生产企业行列。

  截至2021年底，公司募投项目已整体结项并正式投入到正常的使用中；报告期内，募集资金按照相关业务合同约定有序投入；截至报告期末，公司广泛征集资金累计投入募投项目金额为69,452.10万元，其中2022年上半年内累计投入7,736.51万元。

  经公司第三届董事会第二十四次（临时）会议及第三届监事会第十九次（临时）会议审议通过，第三届董事会独立董事发表明确同意的意见，在确保不影响公司募投项目建设进度、不改变或变相改变募集资金用途并有效控制风险的前提下，公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理，提高募集资金使用效率，增加公司收益，为公司和股东谋取更多投资回报。

  2022年上半年受新冠病毒肺炎疫情的反复影响，市场整体客运需求减少，客运企业新增、更换车辆需求减少，公司2022年上半年度业绩出现下滑。

  目前海外疫情呈现出常态化趋势，国内疫情短期内呈多点散发形式，若新冠病毒肺炎疫情持续不能得到一定效果控制，可能会对公司的生产经营造成不利影响，包括但不限于订单可能延后或减少、下游客户回款周期延长；此外，疫情管控期间人流、物流受阻，也会导致原材料供应链短缺或原材料价格持续上涨。以上情况均可能对公司收益造成不利影响。

  公司内部安排专人负责跟进疫情防控形势，严格实施《通达电气新冠病毒疫情防控工作实施细则》，对加强职工健康监测、完善相应设施设备、提供卫生防疫用品、开展环境卫生整治和重点场所消毒等各方面做了详细安排，将员工生命健康安全放在首位；确保疫情期间公司对经营管理、运营节奏的控制和把握；同时将重视疫情的发展，制定针对性的应对方案，在控制风险的前提下，推动业务有序开展。

  报告期末，公司应收账款账面价值为24,686.69万元，占流动资产比例为25.64%；公司应收票据账面价值为7,749.88万元，占流动资产比例为8.05%。公司应收账款账面价值及应收票据账面价值主要受以下两个因素的影响：其一，基于与客户过去合作情况及对客户整体经营情况的评估，因客户拥有非常良好的资金实力、市场知名度，且信用良好，公司给予客户一定的信用期；其二，国家政策对新能源汽车的补贴采取车辆行程达到规定公里数之后才进行补贴申请和实际发放，时间上存在滞后性，导致商用车生产厂商自身回款和获得新能源汽车国家补贴款时间均被延长，对商用车生产厂商的现金流带来影响，增加了生产厂商的金钱上的压力，进而导致公司应收账款回款周期较长。虽然下游主要客户多为上市公司，但公司应收账款余额及应收票据余额累计较大，存在逾期或出现坏账损失的风险。

  公司将继续保持与现有各大商用车厂商、公交企业良好的合作伙伴关系，按期与客户对账；对客户经营情况及资金情况做评估，对有几率存在偿还风险的客户积极采取法律措施催收账款。

  报告期内，公司对前五大客户的出售的收益合计占公司总出售的收益的61.43%，客户集中度较高。公司客户主要为国内头部商用车制造商，如宇通客车、金龙汽车、比亚迪等。公司经商用车制造商严格的程序选择成为其合格供应商，并且得益于公司产线规模扩大和较好的产品研究开发能力，公司与客车生产头部企业建立了长期业务合作伙伴关系，该情况有助于保持公司业务及客户的稳定性。若公司主要客户发生流失或主要客户经营状况发生不利变动，将对公司经营业绩和资产质量造成不利影响。

  公司在保持与现有各大商用车厂商、公交企业良好合作伙伴关系的基础上，不断积极拓展全国各省、市的商用车厂商、公交企业客户，进一步丰富公司客户群体，持续加大研发投入，通过技术创新提高市场占有率，慢慢地加强公司纯收入能力，进而达到不断的提高企业价值的效果。

  公司主要经营业务收入存在一定的季节性，上半年为公司产品销售淡季，下半年为公司产品销售旺季，尤其是第四季度。上面讲述的情况与公司所处的行业特性相关。公司客户主要是国内头部商用车制造商，其生产计划会受到其客户公交公司交货期限的影响，通常公交公司上半年制定车辆采购需求预算计划，下半年执行采购计划。因此公司业务存在季节性波动风险。

  公司将积极拓宽产业链，抓住机遇向相关领域延伸、辐射。在现存业务基础上，优化公司产业布局，提升公司总实力；推动核心产品的持续升级换代，积极开拓轨道交通市场，以及物流车、工程机械、环卫车等商用车市场，持续推动核酸检查车、核酸采样车、一站式CT体检服务车、5G智能眼科巡诊车、5G远程DR体检服务车、核酸采样亭等移动医疗业务的发展。

  公司产品和服务主要使用在于城市公交车及其他商用车，从长期发展来看，随着城镇化进程加快、信息化程度和智能化程度提高，单车价格增加，下游市场空间广阔，将会有更多的市场之间的竞争者进入本行业，市场竞争日益加剧；此外，客车行业某些特定的程度受宏观经济变化、国家政策调整等情况的影响。若公司在业务扩张或产品推广过程中市场开发不力、相关产业政策发生较大不利变化，可能会对公司未来收入及业绩增长产生不利影响。

  公司将在强化与客户合作深度的基础上，不断积极拓展全国各省、市的商用车厂商、公交企业客户，进一步丰富公司客户群体；积极探索辅助驾驶、移动医疗车等新的业务领域，扩大企业经营事物的规模，增加收入来源；充分的发挥现有优势，紧跟市场发展的新趋势、持续加大研发投入，不断开发新产品，通过技术创新提高市场占有率、提升产品附加值，慢慢地加强公司盈利能力。

  公司目前一方面正在积极开拓轨道交通市场，以及物流车、工程机械、环卫车等商用车市场，并尝试开拓乘用车市场，另一方面在积极地推进核酸检查车、核酸采样车、一站式CT体检服务车、5G智能眼科巡诊车、5G远程DR体检服务车、核酸采样亭等移动医疗业务。公司深耕客车行业二十余年，在产品技术、市场方面已有一定积累，但较轨道交通市场、其他商用车市场、乘用车市场仍存在一定技术需求、客户主体的差异；移动医疗业务虽立足于公司客车行业积累，但与公司主要营业业务存在比较大差异，不会产生较强协同效应，且面临不同的市场之间的竞争环境、政策要求及经营管理需求，某些特定的程度上存在业务进展不顺利、不能够达到预期目标等风险。

  公司技术中心经过多年的建设，在管理架构和运行机制上对技术资源进行整合、规划、统一协调和规范管理，实现了技术研发的制度化、流程化、规范化、标准化的运作管理机制，逐步形成了以产品研发为核心，技术创新与管理创新相结合的科学管理体系。

  公司被认定为高新技术企业、国家两化（工业化与信息化）融合贯标试点单位、广东省科技专家工作站（广东省科学技术协会）、广东省技术中心、广东省工程中心、广东省创新骨干企业、广州市创新标杆企业、广东省知识产权示范企业、广东省第二批建设培育的产教融合型企业。截至本报告期末，公司累计参与承担12项省市区级科技项目，其中，承接广东省科技厅重大专项4项。公司与中山大学等多家高等院校、企业联合研发完成的“多模态数据融合与分析处理技术及应用”项目，荣获“2021年度广东省科技进步奖一等奖”。

  公司针对客户提出的功能需求来做定制研发，同时配合商用车制造商新车型同步开发配套产品。公司的研发优势为公司树立了良好品牌形象，为公司未来业务进一步扩张奠定了良好基础。目前公司已通过知识产权管理体系认证，实现从研发、管理等过程中对公司知识产权进行相对有效保护。作为广东省知识产权示范企业，报告期内，公司新增授权专利59项（包括发明专利9项），新增软件著作权登记6项；截至报告期末，企业具有有效专利及软件著作权共计463项，这中间还包括发明专利28项；报告期内，公司新增1项产品获得广东省名优高新技术产品认定；截至报告期末，公司共有7项产品持有在有效期内的广东省高新技术产品认定证书，另有2项产品获得广东省名优高新技术产品认定。

  公司在发展过程中一直注重研发投入以保证公司的竞争优势，持续的研发投入为研制新产品提供保障，新产品推出为公司的收入提供了持续增长的保障。

  公司基本的产品是围绕自主研发的车辆智能综合管理系统，逐步研发形成四大系列新产品，每一系列产品又可分为多类细分产品。产品多元化但又关系密切，集成式系统化供应已成为公司立足市场的竞争优势。公司依靠丰富的产品线，大大降低销售、售后服务成本，逐步形成产品规模优势。同时也为客户减少了分散采购导致的采购成本、维护成本、技术对接成本等。

  公司具有工业化与信息化深层次地融合的优势。公司的车辆智能综合管理系统是两化融合的典型产品，公司将先进信息技术融入到产品研制当中，提升产品的信息技术上的含金量，客户通过配套系统平台，在满足配套硬件产品正常使用的同时，实现了对人、车、路全方位监控，并通过大数据分析技术获得各种分析报告，极大提高了管理的及时性和有效性，降低了经营成本，获得了增值服务。

  公司关键人员稳定，在公司服务年限平均超过十年，拥有丰富的从业经验或企业管理经验。在激励机制方面，公司为员工提供股权激励政策，将公司的骨干、专家、核心技术人才作为重要激励对象；在人才教育培训方面，公司于2020年成立“通达学院”企业培训机构，对员工展开系统专业的内部培训，使公司人才水平在整体上得到提升，人才队伍得以壮大；此外，公司积极开展专家讲学、外派学习、产学研合作等形式多样的培训活动，并充分的利用外部专业网络培训平台资源，培养出了一批行业内具有高素质、高知识层次、科技成果转化能力强的综合型人才。

  公司客户以商用车制造商和公交运营公司为主，如宇通客车、比亚迪、金龙汽车、中通客车、安凯客车等国内前十名商用车制造商，对公司产品技术、品质、售后服务等方面均高度认可，与公司成立了长期稳定的合作伙伴关系。公司与商用车制造商的良好关系使公司能够及时掌握行业发展的新趋势，使公司研发产品能够与时俱进，为公司持续稳定盈利、巩固市场占有率、推广创新产品奠定了坚实基础。

  公司在生产管理中，坚持贯彻ISO9001、IATF16949等质量管理体系、ISO14001环境管理体系和ISO45001职业健康安全管理体系，严格按照有关标准开发、生产产品，为客户提供高技术含量、高质量产品。公司已有5款产品通过CQC（中国质量认证中心）认证、12款产品通过欧洲E-Mark认证（车辆产品欧洲技术标准型式认证）。

  公司规范运作软件系统等信息技术服务，先后通过ISO20000信息技术服务管理体系、ISO27001信息安全管理体系、ITSS信息技术服务运行维护标准（二级）、CMMI软件能力成熟度模型集成5级（最高级别）、信息系统安全等级保护（三级）认证，2项系统获得广州市公安局核发的《信息系统安全等级保护备案证明》（第三级）。

  此外，公司为客户提供良好的售后服务，对主要客户所在地派驻售后服务人员，有效提升服务效率和质量。

  证券之星估值分析提示安凯客车盈利能力比较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

  证券之星估值分析提示中通客车盈利能力比较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

  证券之星估值分析提示比亚迪盈利能力平平，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价合理。更多

  证券之星估值分析提示宇通客车盈利能力平平，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价偏低。更多

  证券之星估值分析提示国新能源盈利能力比较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价合理。更多

  证券之星估值分析提示金龙汽车盈利能力比较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

  证券之星估值分析提示通达电气盈利能力比较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

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